Португалското водно куче е отгледано за работа във и около водата и има дълга история на живот по крайбрежието на родната си земя. Според Португалския клуб за водни кучета в Америка, първото писмено описание на PWD е през 1297 г. от монах, който е свидетел как куче спасява моряк от морето край бреговете на Португалия. Кучето имаше „черна козина от груба козина, подрязана до първото ребро и с кичур на върха на опашката“.
В продължение на векове Cao de Aqua , или кучето на водата, придружава португалските рибари, хвърляйки риба в мрежи, извличайки счупени мрежи и изпуснати такъми и пренасяйки съобщения между кораби, както и от кораб и брега. Португалските водни кучета имат водоустойчива козина и ремени крака, които им помагат да плуват и да се гмуркат. Вероятно те споделят потекло с пудели, ирландски водни шпаньоли и кери сини териери.
Португалското водно куче започва да изчезва в началото на 1900-те, тъй като съвременните технологии ги правят остарели. Тъй като само няколко кучета все още работят на риболовни лодки, португалският корабен магнат д-р Васко Бенсауде решава да работи, за да спаси породата. През 1937 г. той отглежда първото си котило, което е началото на съвременния PWD.
В Съединените щати историята на португалското водно куче протича по следния начин:
-
1958 г. — Г-н и г-жа Харингтън от Ню Йорк и г-н и г-жа Хърбърт Милър от Кънектикът внасят първите инвалиди с увреждания в Съединените щати.
-
1972 г. — Шестнадесет души, включително семейство Милър, основават Португалския клуб за водни кучета в Америка.
-
1981 - Американският киноложки клуб приема португалското водно куче в различни класове през юни.
-
1983 г. — Португалското водно куче е прието за регистрация от AKC, в сила от 1 август.
-
1984 г. — PWD има право да се състезава в шоута за конформация AKC като член на работната група, в сила от 1 януари.
В по-ново време португалското водно куче показа своята работоспособност във водите на залива на Сан Франциско. От 1996 до 2002 г. BARK (Baseball Aquatic Retrieval Korps), група от хора с увреждания и техните водачи, извличаха бейзболни топки, ударени от стадиона на Джайънтс. BARK е рожба на Дон Новело, известен още като отец Гуидо Сардучи. Извлечените топки бяха с автографи и след това бяха дарени на подслон без убийства, който ги продаде на търг, за да събере средства за тяхната организация. За съжаление конкуренцията от лодкари направи работата твърде опасна за кучетата и програмата приключи.
Днес португалските водни кучета се отличават в шоу ринга и в събития за представяне, както и запазват уменията си във водата. По-важното е, че те също са любящи и лоялни семейни спътници.